“醜公主在惡龍谷住下了，她和動物們一起搭了一座小房子和它們一起生活。醜公主每天都在聽鳥兒唱歌，和狐狸小熊一起做遊戲，聽惡龍皺著眉頭說真吵！醜公主的年齡越來越大，惡龍覺的應該把醜公主送回人類的世界。”

    第三幕開始，穿著粗布衣服的公主背對著惡龍唱起來:“龍啊龍，不要讓我回到那個冷冰冰的城堡，我太醜了，沒有人會喜歡我，他們都討厭我。”

    “公主啊公主，我的公主，不要再為自己的容貌感到自卑，請你守住自己美麗的心靈，偉大的魔法師梅林將賦予你和心靈同樣美麗的外貌。”

    一陣煙霧升騰而起，惡龍與公主消失，一副三維投影投射在舞臺上，投影上惡龍帶著醜公主飛過了高山，飛過了大河，飛到了偉大的魔法師梅林的高塔上。

    頭戴尖冒的魔法師梅林走上臺唱:“高貴的龍，驕傲的龍，你要用自己的魔法去換取一個公主的美貌，你可知道這會讓你失去一半的魔法，你會後悔嗎？你會後悔嗎？”

    惡龍落到梅林面前唱:“純潔善良的心就應該有與它相配的外在，爲了守護住它，付出一切我都不會後悔。”

    “龍啊龍，你的付出讓我感動，但是魔法之神需要的代價是無法變更的，希望幸運之神會保佑你直到你的魔法全部恢復。”:梅林舉起魔杖念起咒語，一陣金色的光芒升起，身穿海藍色公主裙頭帶金色王冠美麗動人的公主從舞臺下方緩緩升起。

    小動物們跑到舞臺上手拉手唱起來:“啊，美麗的公主，美麗的公主，你終於有了美麗的外貌，這下不會再有人討厭你，請你永遠守住自己美麗的心靈。”

    第三幕結束，旁白響起:“變美后的公主依然不願意離開惡龍谷，她捨不得她的小屋，捨不得她的動物朋友，更捨不得嘮嘮叨叨的惡龍。邪惡的巫師知道了惡龍失去了一半力量的訊息，趁著惡龍力量沒有恢復，巫師襲擊了惡龍谷，打傷並帶走了惡龍，他要在月亮最圓的時候吃下惡龍的心臟，那樣他就能擁有龍的魔法。”

    穿著黑袍畫着兩撇小鬍子的巫師走到幕布前仰天大笑:“哈哈！惡龍啊惡龍！是什麼讓你爲了一個人類失去了力量？是你的愚蠢！你就是一個愚蠢的龍！等我吃下你的心臟，這個世界就沒有人能打敗我了！”

    黑巫師跳下臺，幕布拉開，美麗的公主跪在偉大的魔法師梅林面前:“偉大的梅林啊！我請求你賜給我能打敗黑巫師的力量，爲了救出龍，我願意向神獻出我的生命。”

    偉大的梅林扶起跪伏於地的公主:“我善良的孩子，魔法之神不會拿走你的生命，你需要用你的美貌來換取魔法，你將會變的比原來更醜更難看，我美麗的孩子，你願意付出這樣的代價嗎？”

    “我願意，偉大的梅林，正是這美麗害了龍，正是我的無知讓我失去了龍，這害人的美麗啊！我要將它丟棄，我要將它丟棄，我要得到力量拯救我的龍，即使以後我會又老又醜我也不會後悔！”

    煙霧升騰而起遮住了整個舞臺，煙霧中得到力量的公主和黑巫師進行了激烈的戰鬥，風在呼嘯，雷鳴在咆哮，火光與電光照亮了整個舞臺。